매매거래제도

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채권시장_환매조건부채권(REPO매매제도)

Repo 용어해설

① 환매일

Repo계약에 따라 매매계약이 종료되는 날

② 환매이자율(Repo-rate)

매매계약에 따라 환매일에 매수자가 지급받게되는 이자의 연이율

③ 매매대금

매매계약에 따라 매수자가 매매채권에 대한 대가로 매도자에게 지급하는 금액

매매대금 산출식

④ 환매대금

매매계약에 따라 매도자가 환매일에 매수자에게 지급하는 금액

환매대금 산출식

⑤ 시장가치

매매채권 및 증거금유지채권을 평가하기 위하여 채권액면1만원을 기준으로 거래소가 산출한 가격으로 경과이자를 감안한 평가가격을 단술산술평균하여 계산

⑥ 보전비율(Haircut)

Repo거래기간 동안의 매매채권의 가격변동위험을 담보하기 위한 할인율로서 매수자의 입장에서 매도자에게 요구하는 비율. 개시증거금의 역할

⑦ 증거금유지의무 면제비율(Threshold-ratio)

추가증거금이 미미할 경우 이를 면제할 수 있도록 설정한 비율

⑧ 환매채거래종류(Repo종류)

환매채거래분류(3가지)와 거래기간(8가지)을 조합하여 만든 것으로 총 24개의 종류로 구분.
비지정매수호가는 지정한 종류내에서만 호가의 효력이 미치므로 환매채거래종류는 비지정매수호가와 매도호가간 경합이 일어나는 호가집계 및 체결의 최대집합단위

		거래기간
		1일물	3일물	7일물	14일물	21일물	30일물	60일물	90일물
환매채 거래분류	국채
	특수채
	회사채

⑧ 비지정매수호가(General Repo)

동일 '환매채거래종류'내에서 특정종목을 지정하지 아니하고 환매이자율 및 수량만을 지정하여 매수하고자 하는 호가

⑨ 지정매수호가(Special Repo)

동일 '환매채거래종류'내에서 특정종목을 지정하여 매수하고자 하는 호가

⑩ 수익(Dividend)의 반환

거래기간동안 매매채권이나 증거금유지채권에서 발행하는 이자등의 경제적 이익이며 매도자에게 귀속

⑪ 일일정산

Repo거래의 결제이행을 보증하기위하여 매매거래일별로 매매채권의 가격변동위험에 대비할 수 있도록 거래소가 주체가 되어(Tri-party Agent) 동일상대방과의 모든 미환매약정에 대한 일방 또는 상대방의 정산요구금액을 산출하고 추가증거금을 징수하는 방법으로 적정한 수준의 담보가치를 유지시키는 일련의 절차

⑫ 채권대체

비지정매수호가로 매매계약이 체결되어, 매매대금을 결제한 날의 다음날로부터 환매일의 전일까지 매도자가 거래소를 통하여 매수자의 동의를 얻은 후 매매채권을 동일한 채권분류의 다른 거래대상종목으로 대체하는 것

⑬ 채권교환

매매채권의 발행인 혹은 보증인의 부도, 은행거래정지등의 사유로 매수자가 거래소를 통하여 매도자에게 요청함으로서 매도자가 동일한 채권분류의 다른 거래대상종목으로 교환해 주는 것

⑭ 조기환매

교환의 불응, 매매채권의 상장폐지시의 조기환매, 매매채권의 조기상환 및 매도자나 매수자의 결제불이행 등의 사유가 발생할 경우 개별매매계약 혹은 그 일방과의 모든 미환매약정을 환매처리하고 청산하는 것

※ 본 정보는 투자 참고 사항이며, 오류가 발생하거나 지연될 수 있습니다. 제공된 정보에 의한 투자결과에 대한 법적인 책임을 지지 않습니다.